«Дикси» завершила допэмиссию

«Дикси» завершила допэмиссиюСеть «Дикси Групп» закончила дополнительный выпуск 38,75 млн. обыкновенных акций, поводом для которого послужило приобретение сети магазинов «Виктории». Осуществлять контроль над объединенной компанией будет продолжать холдинг «Меркурий» под руководством Игоря Кесаева, доля же акционеров «Виктории» составит около 13%. В результате дополнительной эмиссии вырос уставный капитал компании с 860 тыс. рублей до 1,247 млн. рублей, а общее количество акций номиналом 1 руль составило 124,75 млн. бумаг, общий объем эмиссии составил около 15,15 млрд. рублей.

ОАО «Дикси Групп» создано в 1993 году. Держателем контрольного пакета акций (51%) в начале 2011 года являлся холдинг «Меркурий» Игоря Кесаева. Группа «Дикси» по объемам розничной торговли занимает третье место. Формат магазинов данной компании – гипермаркет и дискаунтер.

Оплата основной части дополнительного размещения акций была осуществлена денежными средствами. Акционеры сети «Дикси» выкупили по преимущественному праву 84,5% акций допэмиссии, что составляет 32,766 млн. акций. Крупнейшим вкладчиком стал холдинг «Меркурий», который выкупил 63,4% дополнительной эмиссии, что составляет 24,558 млн. новых акций.

На данную новость рынок отреагировал нейтрально. К 17:00 мск. бумаги «Дикси» снизились на 0,29%, а снижение общего индекса ММВБ составило 0,32%. По мнению аналитика «ТКБ Капитал» Натальи Колупаевой, слабая реакция рынка объясняется тем, что данная новость была ожидаемой. Завершение дополнительного выпуска акций – это еще один шаг, который был ранее представлен по приобретению «Виктории». Так как состав акционеров уже известен, вкладчиков интересует вопрос о реализации менеджмента компании ранее заявленной синергии между активами.

По прогнозам объединенная компания займет третье место по величине выручки, размеру торговых площадей и количеству магазинов (903 точки с общей торговой площадью более 348 тысяч кв. метров).

По мнению Колупаевой, бумаги «Дикси» на данный момент торгуются на уровне 8,3 по мультипликатору EV/EBITDA 2011. Среднее значение мультипликатора по отрасли составляет 11,5. В случае если менеджмент компании реально сможет добиться синергии, это будет способствовать росту бумаг и даст возможность снизить дисконт в оценке компании рынком.

Оставить комментарий

Вы должны быть зарегистрированы чтобы комментировать.